為深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神，以及中央、省和市關(guān)于深化國有企業(yè)改革決策部署，根據(jù)國務(wù)院國資委、省國資委關(guān)于加強(qiáng)國有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的有關(guān)要求，進(jìn)一步加強(qiáng)市屬企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，推動市屬企業(yè)降低杠桿率，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市屬企業(yè)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。結(jié)合我市實(shí)際，現(xiàn)提出如下實(shí)施意見。

一、總體目標(biāo)任務(wù)

以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，通過建立和完善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督管理，突出企業(yè)主體責(zé)任，促使高負(fù)債企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率盡快回歸合理水平，將市屬企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率控制在60%以下。

二、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束標(biāo)準(zhǔn)

（一）設(shè)定資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警線和重點(diǎn)監(jiān)管線

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束以資產(chǎn)負(fù)債率為基礎(chǔ)約束指標(biāo)，市國資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率以60%為基準(zhǔn)線，基準(zhǔn)線加5個(gè)百分點(diǎn)為資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警線，基準(zhǔn)線加10個(gè)百分點(diǎn)為資產(chǎn)負(fù)債率重點(diǎn)監(jiān)管線。

對資產(chǎn)負(fù)債率超過預(yù)警線的市屬企業(yè)，市國資委將綜合分析企業(yè)所在行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、債務(wù)類型結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，科學(xué)評估其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小程度審慎確定重點(diǎn)關(guān)注和重點(diǎn)監(jiān)管的企業(yè)。

（二）加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)測與預(yù)警

市國資委建立以資產(chǎn)負(fù)債率為核心指標(biāo)，以營收增長率、凈利潤增長率、應(yīng)收賬款增長率等指標(biāo)為輔助的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)測與預(yù)警體系，市屬企業(yè)每月報(bào)送經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析材料時(shí)，需包含以上指標(biāo)內(nèi)容。對資產(chǎn)負(fù)債率超過預(yù)警線和重點(diǎn)監(jiān)管線的企業(yè)，市國資委將在綜合分析評估企業(yè)行業(yè)狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的基礎(chǔ)上，確定重點(diǎn)關(guān)注和重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)。市屬企業(yè)應(yīng)建立本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)測、預(yù)警體系、建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量化評估機(jī)制。

三、主要工作措施

（一）聚焦主責(zé)主業(yè)，規(guī)范投資行為

市屬企業(yè)要聚焦主業(yè)經(jīng)營，將資源配置和經(jīng)營重點(diǎn)集中到企業(yè)主業(yè)，嚴(yán)控對非主業(yè)項(xiàng)目和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資。原則上要確保投資項(xiàng)目的回報(bào)率高于資金成本，切實(shí)發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能作用。嚴(yán)禁市屬企業(yè)投資與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平、實(shí)際籌融資能力和經(jīng)營管理能力等不相匹配的項(xiàng)目。原則上，資產(chǎn)負(fù)債率超過重點(diǎn)監(jiān)管線的企業(yè)，不得開展非主業(yè)投資，且主業(yè)投資不得推高資產(chǎn)負(fù)債率，嚴(yán)格高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理，并大幅壓減各項(xiàng)費(fèi)用支出。企業(yè)投資項(xiàng)目要認(rèn)真做好可行性研究，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)“三重一大”決策程序。

（二）優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本

市屬企業(yè)要規(guī)范融資行為，積極拓展融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化，合理確定直接融資比重，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)銀企戰(zhàn)略合作，努力爭取長期穩(wěn)定低成本的信貸支持；嚴(yán)控“明股實(shí)債”融資，審慎使用可續(xù)期公司債券、永續(xù)中期票據(jù)等融資工具。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營、投資項(xiàng)目、現(xiàn)金流和債務(wù)規(guī)模等，合理規(guī)劃和安排長短期融資比重、債務(wù)規(guī)模和還款時(shí)間區(qū)間，原則上不允許短債長用、短融長投和貨幣錯配，要防止債務(wù)過度集中兌付，避免發(fā)生企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)要做好融資結(jié)構(gòu)與資金安全的平衡、償債時(shí)間與現(xiàn)金流量的匹配，發(fā)債品種、規(guī)模、期限、用途、還款等關(guān)鍵信息，要納入債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警機(jī)制并實(shí)施滾動監(jiān)測，提前做好兌付資金接續(xù)安排。超過預(yù)警線的企業(yè)，謹(jǐn)慎發(fā)行債券，不建議發(fā)行短期債。超過重點(diǎn)監(jiān)管線的企業(yè)，原則上不發(fā)行債券，若涉及政府項(xiàng)目需要融資，需有市政府關(guān)于同意企業(yè)投資建設(shè)該項(xiàng)目的相關(guān)文件。

（三）盤活存量資產(chǎn)，謀劃優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目

市屬企業(yè)要進(jìn)一步摸清家底，分類清理企業(yè)閑置或低效無效資產(chǎn)，采取出售、轉(zhuǎn)讓、租賃、招商合作等多種形式盤活，實(shí)現(xiàn)有效利用。對于資產(chǎn)負(fù)債率長期超過預(yù)警線、危及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，要優(yōu)先處置無效低效資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。可采取租賃承包、合作開發(fā)利用或出售等方式，積極盤活土地、廠房、設(shè)備等各類存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。

市屬企業(yè)要結(jié)合湛江市規(guī)劃布局、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略謀劃優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升企業(yè)造血功能，切實(shí)增加企業(yè)營業(yè)收入、增強(qiáng)盈利能力，形成良好的資金循環(huán)鏈，加快企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（四）妥善化解債務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)不良資產(chǎn)處置

市屬企業(yè)要加大內(nèi)部資源整合力度，加強(qiáng)子企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理，對虧損子企業(yè)采取有效措施扭虧為盈，對扭虧無望的企業(yè)要加快清理，采取關(guān)閉、破產(chǎn)、清算等多種方式，依法依規(guī)實(shí)現(xiàn)市場退出。指導(dǎo)子企業(yè)集中資源發(fā)展主業(yè)，做精輔業(yè)。要運(yùn)用市場化手段處理好企業(yè)金融債務(wù)問題，用足用好國家有關(guān)處置不良資產(chǎn)的政策，支持符合條件的企業(yè)實(shí)施債務(wù)重組，積極推進(jìn)國有企業(yè)的債務(wù)化解。

四、加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束的組織實(shí)施

（一）明確責(zé)任主體。市屬企業(yè)是落實(shí)資產(chǎn)負(fù)債約束的第一責(zé)任主體，要高度重視債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，按照本實(shí)施意見要求制定具體資產(chǎn)負(fù)債約束實(shí)施方案，明確本企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制目標(biāo)和實(shí)施步驟，落實(shí)責(zé)任，細(xì)化措施，強(qiáng)化自我約束，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各企業(yè)要在2023年4月底前將資產(chǎn)負(fù)債率控制目標(biāo)和實(shí)施方案報(bào)市國資委備案。

（二）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債約束的考核引導(dǎo)。市國資委將加強(qiáng)對市屬企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束的考核，根據(jù)企業(yè)的功能性質(zhì)，將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率納入企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核范圍。將降杠桿減負(fù)債成效作為企業(yè)考核和評價(jià)的重要內(nèi)容，充分發(fā)揮考核引導(dǎo)作用。